公司资本

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公司资本

所有的创新都需要资本。对于不习惯创新的大公司来说,寻找、捍卫和扩大这种资本是极其困难的。本文探讨了资源配置和创新融资的组织如何支持大公司的创新。通过新的预算框架和财务实践,您可以定位您现有的业务和创新成功的新想法。

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在本次培训中,您将

  • 阅读一份现有文献调查,了解财务部门如何考虑创新投资。

将要探索的技能

平衡金融和创新

“我们正处于资助创新,尤其是创业创新的方式发生巨大变化的时期”

— 伊桑·莫利克, 沃顿商学院管理科学教授,2012

金融和创新之间有着激烈的关系,部分原因是一个人拥护纪律和规则,而另一个人想要超越规范和界限。而且,在这个有争议的联盟中,财务部门是现代公司战略方向的看门人——或者至少是其金钱资源。

不管一个想法是否在概念上提供未来的市场主导地位,追求它的直接决定几乎总是考虑到以下财务问题:“这将如何影响下一季度的收益?”

这是一种近视的观点,在遵守预算时是必要的,但不利于长期创新活动。视角是治理的结果。 CEO 们经常被迫在短期内取悦股东,而不是深入挖掘并计划一个更安全、更成功的未来。

在财务部门,首席财务官在研究季度资产负债表并感受到压力时,难以在这种治理背景下承诺长期创新资金。使限制更加复杂的是过时的遗留工具,这些工具多年来一直用于评估具有不合适指标的正在进行的项目;财务部门一直是后台职能,但需要将其带入现代数字时代。

对于一家公司来说,随着时间的推移不断改进、改变和创新,财务部门需要与时俱进。由于财务部门控制着创新成功所必需的资源,因此一种量化创新努力的公式可以让远见者和股东都满意,这可能是答案。那么,规避风险的金融团队是否有可能支持以风险为导向的创新先驱?

创新——谁来做,谁付钱?

在查看运营支出时,很容易将重点放在削减成本和效率上。毕竟,效率是提高底线的原因。这也是一个保证,如果可以使用更便宜的原材料或可以解决供应链问题,成本节约将提高收益,令分析师和投资者感到高兴。

但不是那么容易的是将资源分配给没有任何有形或保证的未来改进和创新。规划未来总是一个想法,但它如何转化为运营预算?

流程创新管理顾问 Brad Power 和 FCB Partners 的联合创始人 Steve Stanton 创建了一个框架,显示 领导者在分配创新资源时的选择 (图1)。

来源:  FCB合作伙伴 通过哈佛商业评论,2014

Power 和 Stanton 说明,颠覆性创新需要自主单位、孵化器和风险投资进行实验。未来的创新需要多方面的合作。例如,在数字通信和移动文化时代需要解决公共关系问题;人力资源管理需要一种专注于员工体验的全新方法。因此,必须为追求新的价值网络、合作伙伴和客户分配资源。

Power 和 Stanton 还对来自不同行业的经理进行了调查,以了解他们目前如何为创新分配资源。他们发现,大多数管理者希望在日常运营上花费更少,而在重大的、颠覆性创新上的花费增加一倍。

领导者很清楚未来需要投资,但他们不清楚这些创新资金究竟存放在哪里。究竟是谁在进行创新?费用由哪个部门负责?

研发创新支出

一些高管认为研发负责创新。但是关系比较复杂。最近的数据显示,研发支出与创新之间的联系或缺乏联系与常见的增长指标没有统计关系。

这 2016年普华永道“全球创新1000强”研究 显示十大最具创新力的公司表现优于前十名研发支出,这驳斥了传统理论和过去的研究。该研究指出经济民族主义的兴起,这是一种内向的、国内的和孤立主义的增长方式,是一场将创新世界带入不确定性的运动。

举例来说,来自 Stratey& 和 PWC 的数据显示,苹果和 Alphabet 继续领跑最具创新力的榜单,其次是 3M 和特斯拉;然而 在研发上花费最多的公司是大众汽车、参孙电子和亚马逊。 苹果在研发上花费了 $81 亿,在创新上超过了大众,后者花费了 $132 亿的巨额资金。 3M 仅在研发上花费了 $18 亿,表现优于三星,后者花费了接近 $130 亿。

的确,许多财富 500 强公司在资助强大的研发计划以在以实物产品为主的行业中竞争的同时取得了成功,但进行伟大的研发和通过发明和技术取得市场成功是两件不同的事情。

例如,人工智能是在 1992 年发明的,当时计算机科学家 Yann Lecun, 制造了一个名为 ANNA 的计算机芯片,“人工神经网络”一词的戏剧。但直到最近,该技术才得到进一步发展,使用深度神经网络来执行可应用于当今数字环境的任务,例如面部识别或语言翻译。

因此,一项发明是好的。然而,要盈利,它必须有两个额外的组成部分—— 客户价值和商业模式 – 所有三个组成部分都需要投资和管理。我们更深入地了解这种关系 我们的研发指南.

“创新=发明+客户价值+商业模式。”

— 天达依维基, Benneli Jacobs 管理合伙人, 2016

图 2:研发支出与财务表现

来源:  普华永道, 2016

图 2 取自 Strategy& 和普华永道的 2016 年全球创新 1000 强,如果对其进行粗略解释,则表明在研发上投入更多的公司不一定会看到更好的销售增长。如果研发投资与创新的传统配对不再是保证创新的路径,那什么才是?

单独的创新预算和新的合作伙伴关系

“没有明显的创新负责人的最大问题之一是创新项目资金的使用可能有点混乱。 ”

———— 迈克尔·菲茨杰拉德, Celent 高级分析师

哈佛商学院教授、《创新者的困境》一书的作者克莱·克里斯滕森 (Clay Christensen) 讨论了金融业的颠覆性 一个采访 与巴克莱银行的阿里亚刘易斯。这位世界知名的创新思想家解释了颠覆,在某些情况下,还解释了它如何在短期内减缓增长。 Christensen 特别解释了会计如何无法解释这种缓慢的增长,因为该学科使用传统指标——但这种放缓是长期创新过程的必要组成部分。

在许多组织中,没有明确或单一的部门“拥有”创新。缺乏所有权导致一些公司创建单独的预算,仅用于长期资助创新,并在某些情况下避免从其他业务领域窃取资金。 Celent 的一项调查发现,几乎 70% 的创新项目负责人表示他们从技术预算中拨出资金来支付创新成本. 2017 年哈维纳什/毕马威 CIO 调查 发现只有大约 30% 的组织通过单独资助创新来促进创新.

大公司重视创新,将适当的资源分配给一个独立的部门,以实现长期专注。如果创新是通过从其他业务领域获取资源来零敲碎打地进行的,那么局限性就会扼杀创造力。

“继续计算您当前的分配;您可能会发现,您的资源中有超过 90% 用于保持照明。”

— 流程创新管理顾问 Brad Power 和 FCB Partners 联合创始人 Steve Stanton

单独的创新预算可以保护长期项目,并使相关人员可以自由地追求创造性途径。

根据 Power 和 Stanton 的说法,领先的 IT 组织 管理他们的预算 三个“桶”:运营、维护和创新。这些公司试图将他们在运营和维护上的支出从 90% 减少到 60%,以便剩余的 30% 可以用于创新。

硅谷 Crowd Companies 的创始人 Jeremiah Owyang 也指出,创新领导者需要有一个 专项预算 为长期创新活动提供资金,而不必将计划与业务指标和 ROI 联系起来。

新企业的创业伙伴关系

随着行业进入数字时代,公司越来越多地尝试通过创建快速、独立的团队来直接满足消费者需求来进行创新。初创公司在敏捷性和以消费者为中心的企业中占据主导地位。凭借敏捷的商业模式和以客户为导向的方法, 初创公司是 Viki (2016) 新创新模式的缩影。

创新=发明+客户价值+商业模式。

此外,数字经济使初创企业能够快速扩张并颠覆现有企业,成功的企业正在与这些初创企业互动,以获取人才和创意,并深入了解创新文化。

例如,雀巢致力于与初创公司合作雀巢致力于与初创公司合作。雀巢全球创新总监兼 CSV 经理 Gerardo Mazzeo 告诉 BQ 的 Bryce Wilcock,公司正在努力与初创企业合作,将更多产品推向市场。专用预算允许更多“前沿”举措。这就引出了一个问题:雀巢等市场领导者是否从创新支出和合作伙伴关系中受益?

2016年,雀巢宣布 与 R&R 的合资企业,一家总部位于英国的领先冰淇淋公司。该合资企业在欧洲、中东(不包括以色列)、阿根廷、澳大利亚、巴西、菲律宾和南非提供产品,包括雀巢欧洲冷冻食品业务的产品,并在菲律宾提供冷冻乳制品业务。雀巢已经获得了 R&R 具有竞争力的制造模式和在零售领域的重要影响力。

雀巢的更多前沿项目包括 与荷兰合作银行和 RocketSpace 就 Terra Food + Agtech Accelerator 建立新的合作伙伴关系.该合资企业将选择并指导食品和农业行业中一些最具创新性和颠覆性的初创公司,以创造更健康、更可持续的食品。

PayPal 是公司建立合作伙伴关系并扰乱主要行业的另一个例子。它获得了 2017 年 7 月的权力游戏机会和与 Apple 的合作 当 PayPal 成为 Apple 服务中的一种支付方式时。根据凯特琳·休斯顿 (Caitlin Huston) 的说法,报告 MarketWatch,合作伙伴关系将为消费者提供另一种付款方式 与 Apple 交易时——“消费者选择”方法的一个例子。

诚然,Apple 可以说不是一家初创公司,但 PayPal 也涵盖了这一领域。 2017 年,PayPal 宣布已为其挑选了五家年轻的金融科技初创公司。 印度钦奈孵化计划.虽然初创公司可以使用 PayPal 的技术基础设施、网络和团队,但 PayPal 在蓬勃发展的印度移动支付市场中获得了立足点和曝光率。实际上,PayPal 触及的任何东西都会变成黄金,所以他们的模式也不错。

这里的要点是,创新应该是一个独立的业务部门,预算专门用于资源、建立伙伴关系和承担风险。然而,与任何意见一样,也有持不同意见者。

Innocentive 的撰稿人 Adi Gaskell 表示 一个单独的创新部门会太孤立 因为需要来自整个组织的个人的观点。她建议采用一种灵巧的方法,即独立的创新团队与“一切照旧”的团队一起工作,以最大限度地提高创造性投入的机会。 Gaskell 表示,即使有一个单独的创新部门,也会为新项目创建其他灵活的临时团队。因此,她的想法是利用组织中已经存在的“权力中心”——吸引人才或创造利润的团队或产品——作为创新活动的支柱。

无论公司选择何种模式,都会遇到困难。但意识到每条路径的陷阱是实现变革和改进的第一步。

 内部创新可以支持公司目标。

旧指标不会转化为新产品

“从本质上讲,Finance 2020 组织将继续保护企业的完整性并降低成本。那永远不会改变。改变的是,Finance 2020 将成为未来数字业务的价值创造中心。”

— 埃森哲, 财务 2020, 2015

与任何其他商业活动一样,公司需要跟踪其投资的成功和 ROI。在创新投资方面,许多公司采用 与其核心业务投资相同的财务指标.一个例子是 “平衡计分卡”方法 由开发 罗伯特·S·卡普兰,哈佛商学院高级研究员和马文鲍尔领导力发展教授,以及 大卫·P·诺顿, Palladium Group 的创始人兼董事。

该方法首先确定什么对公司的整体成功很重要(投资回报率、卓越声誉、市场份额增长等),并得出反映这些目标的可衡量活动。这些活动被绘制为蜘蛛图,显示了这些活动的相对优势和劣势。

典型的类别包括综合管理、研究和技术人员、财务管理、客户满意度、外展活动、服务交流和自我评估。问题在于,这些指标通常只关注短期结果,不利于对创新至关重要的无形创造力的长期培养。

在一个 在 2013 年麻省理工学院亚洲会计会议上发表的实证研究,研究人员研究了会计稳健性对企业创新的影响。作者得出的结论是,保守主义造成的问题对创造性工作有整体抑制作用:

  • 非研发活动的不对称待遇和管理近视阻碍了创新。
  • 管理人员经常削减研发投资以满足收益报告。
  • 公司更有可能错过预定的目标,因为会计保守主义阻碍了创新。
  • 更少的专利和专利引用意味着更少的创新。
  • 现金流减少且期限较短。

毫不奇怪,根据这项研究,当 CEO 薪酬与公司增长和财务业绩挂钩时,当管理者目光短浅并专注于短期利润时,当公司在创新行业运营时,以及当应计操纵时,这些负面影响会更加明显。例如,推迟支出以满足季度预期)更加困难。

创新会计——更明智的方法

创新会计定义和衡量创新的进展,例如新产品或业务部门的客户保留和使用模式。另一方面,传统会计在应用于创新时会扼杀产品或业务部门的进步。

传统会计倾向于假设产品已经建立并有收入和相关费用,而新产品或初创公司没有收入并消耗资源。很少有创新企业经得起财务比率或现金流分析的审查。

埃里克·里斯 (Eric Ries) 是一位企业家,也是“精益创业。”在视频采访中,他讨论了他的创新会计概念。里斯解释说 创新会计专为初创企业设计,尽管所有组织都应将其应用于创新工作。它使用新指标而非传统指标量化进度并验证学习。

Collective Campus 的首席执行官兼联合创始人 Steve Glaveski 解释说 为什么传统指标在评估创新时不起作用。 根据格拉维斯基的说法,公司在确定新的指标类型之前应该问自己以下问题:

  • 一个想法是否具有破坏的潜力,还是一种低风险、低回报的渐进式改进?
  • 现有解决方案是否为客户提供了过度服务或服务不足?
  • 这个想法能解决问题吗?
  • 我们可以建造它吗?
  • 竞争有多激烈?
  • 以前做过吗,结果如何?
  • 我们能否使用我们现有的网络和原型能力快速、经济、有效地对其进行测试?

Galveski 的观点是,为每项创新提出这些问题并根据风险对它们进行评级比使用以下陈述更相关和更有目的性: “我们预计这项新创新将实现我们今年收入增长目标的 5%,如果在 6 个月内没有实现,我们就可以实现。”

Catalyst Companies 的创始人 Jeremiah Owyang 发现, 与创新计划成功相关的最常见指标是收入增加.但是,他说,如果过早衡量投资回报率并且在创新开始之前衡量,则是一种谬论。

金融数字化转型

“技术变化如此之快,到来得如此之快,有一定的谨慎和观望的动机 方法。你可能会想,'我会聪明一点,坐下来看看会发生什么,然后再做决定。问题是变化如此重大,新功能如此有利,如果你采取观望态度,你就有可能处于严重的竞争劣势。”

— 托尼·基尔马斯, 安永全球财务绩效改进咨询负责人

财务部门是每个组织部门资金的“守门人”。在这个充满数字化的世界中,公司需要将其财务和会计系统带入数字时代。

财务和会计的数字化转型意味着云允许客户和会计师使用相同的文件工作,从而节省时间和工作。移动应用程序可以将会计软件与零售商的销售点集成,发送承包商报价,或提供企业所需的几乎任何其他类型的功能。实时决策可以基于数字解决方案的数据和预测。人工智能使会计软件更智能——发现趋势并确定最有利可图的业务领域。

在一份白皮书中,普华永道建议 将数字融资解决方案集成到前台的五个支柱:

  1. 协作和团队沟通。用于在世界任何地方的虚拟团队之间进行实时通信的数字工具比专注于技术金融技能更为重要。
  2. 使用软件机器人的数字劳动力应该取代耗时的手动流程。
  3. 使用大数据、人工智能和机器学习的数据和分析提供洞察力生成。
  4. 云计算和软件即服务 (SaaS) 的敏捷性使企业和初创公司能够以低得多的成本访问工具和企业资源规划。
  5. 通过数字 CFO 实现网络安全可以主动解决安全威胁。

员工技能提升——从 Microsoft Excel 到 Hadoop

除了由软件解决方案组成的数字化劳动力之外,财务人员还需要一套不同的技能,即使 SaaS 或外包正在完成大部分工作。精通技术、精通数字技术的员工是新的需求人群。精通 Hadoop、Oracle 和面向大数据的计算机语言(如 Scala)的数据科学家将变得非常难找。

在网络威胁呈指数级增长的时代,对安全分析师阻止它们的需求正在飙升。劳工统计局报告说, 从 2016 年到 2026 年,就业或安全分析师的百分比变化预计为 28%.相比之下,所有职业的平均变化预期为 7%。

分析师将需要从机器学习工具中解析大数据;了解 SaaS 模型以及私有、公共和混合云环境的员工将承担将新系统与现有基础架构集成的责任。公司需要人才来整合人工智能、虚拟现实、物联网以及新平台、工具和语言,以推进其自动化和 DevOps。

但我们是否在技术方面领先于自己?

一个 2017 罗伯特·哈夫 (Robert Half) 的报告和财务主管研究基金会 收集了来自美国和加拿大的 1,400 多位财务领导者的回复,以评估会计和财务职能的绩效和状况。研究发现,近 70% 的接受调查的美国高管表示,他们继续使用 Microsoft Excel 作为主要的预算和规划工具,这比上一年有所增加。

为什么公司坚持使用遗留系统和可信赖的工具,例如 Microsoft Excel? Excel 等传统软件正在拖累数字化转型;在公司需要更加灵活的时候,笨重的基础设施阻碍了事情的发展。

据作家兼独立分析师乔·麦肯里克 (Joe McKenrick) 称, IFS研究 开玩笑地得出结论,企业资源规划 (ERP) 真正代表“Excel 运行生产”,因为 财务部门不愿停止使用电子表格.由于与实施相关的成本以及满足个别项目和部门要求所涉及的困难,公司正在推迟对专业工具的投资。

事实是,不接受数字化的代价更高。遗留或过时的系统需要更多时间并带来更大风险。例如,电子表格需要返工,员工需要学习如何解决 Excel 限制,还有 更多错误 (有时高达近 90%)、断开的链接以及易受欺诈的影响。

“企业分析团队已经达到了 Excel 的极限……Excel 任务将在其他地方完成,例如在分析平台和基于云的建模工具中。”

— 伊恩·贝内特, FPA, 敏锐度, 2016

根据欧洲 IT 咨询公司 Bloor Research 的研究主管 Philip Howard 的说法, Excel 对组织的限制如此之大 该软件的建模培训与其说是关于如何使用其高级功能,不如说是关于帮助分析师应对其限制,尤其是当财务部门求助于基于云的电子表格管理器 ClusterSeven 等解决方案时。例如,ClusterSeven 的问题是没有审计功能、无法控制更改,并且数据分析不灵活。

数字解决方案快速且具有成本效益。更重要的是,它们为未来的技术提供基础设施,并为下一次发展准备财务运营。不进行数字化转型意味着放缓融资、预算、会计和组织的整体创新。

Tagetik、Adaptive Insights 和 Anaplan 等新解决方案都是智能系统。他们可以补充或替换 Excel,提供实时报告和业务预测,并执行基于大数据生成最佳业务决策的任务,以实现未来创新,而不是阻碍创造力。

公司需要通过合适的基础设施为下一次技术运动做好准备。区块链是另一个颠覆者,预示着我们未来各个方面的变化。它有可能扰乱全球贸易、全球融资和全球供应链管理等。它重塑了商业的基本组成部分。据《财富》杂志撰稿人大卫迈耶称,分类账正在以闪电般的速度记录交易, 推动各大银行 巴克莱银行、加拿大帝国商业银行、瑞士信贷、汇丰银行、三菱日联金融集团和加拿大帝国商业银行等都在尝试区块链。

如果一家公司想要培养创新并保持相关性,那么改变就不是一种选择。将明智选择的解决方案与可以优化解决方案的劳动力相结合,支持创新工作。对于犹豫不决的财务经理来说,新平台的用途非常广泛,甚至电子表格之王 Microsoft Excel 也可以集成到新的基础架构中。